美国CPI超预期放缓，强化美联储结束加息的预期，明年上半年降息的预期升温，纳指涨

　　美股小盘股指涨超5%创一年最佳表现，罗素2000指数涨超5%，创9月份以来盘中新高。特斯拉涨超6%，英伟达十连阳，追平上市以来最长连涨日纪录，和微软齐创收盘历史新高。

　　中概指数收涨约2.2%，复朗集团涨超28%，小鹏汽车涨超8%，陆金所跌超19%。

　　美国CPI公布后，美债收益率盘中全线个基点，十年期收益率创逾七周新低；美元指数跌超1%，创一年最大跌幅及两月新低；日元收复151一度涨1%，脱离一年低位。

　　WTI 12月原油期货收平，报78.26美元/桶集装箱房屋。布伦特1月原油期货收跌0.05美元，跌幅0.06%，报82.47美元/桶。

　　1、央视新闻：习抵达旧金山举行中美元首会晤同时出席亚太经合组织第三十次领导人非正式会议。

　　2、中国央行：构建覆盖全社会征信体系，推动征信行业高质量发展；支持有实力的金融科技力量进入评级市场，鼓励存量机构整合壮大。

　　7、广州：住房公积金实行“认房不认贷” 公积金贷款首套房最低首付比例20%。

　　10、北上资金昨日净买入中际旭创1.45亿元、迈瑞医疗1.33亿元，净卖出中国平安[601318.SS、X]5.11亿元集装箱房屋、长江电力2.65亿元。

　　天风证券认为，随着三季报确认至少是阶段性的业绩底，10月底以来A股逐步企稳反弹，万亿特别国债、房改等增量政策持续超预期，A股中期向上的趋势也大概率将持续强化。

　　短期，医药、半导体、新能源基本面可能均已临近阶段性的趋势底部，有望支撑科创100超额收益：

　　1）半导体：产业周期向上，库存周期可能已消化过半，华为等终端大厂新品发布、全球人工智能产业化进展等利好亦驱动半导体产业持续向好。

　　2）创新药：盈利和库存下行时间已较长，海外紧缩周期接近顶部，全球GLP-1小分子相关管线陆续进入临床中后期，催化创新药产业链热度提升。

　　3）锂电：中游的盈利和库存的下行周期已接近两年，电车销量同比仍维持正增长，环比也有所回暖。往前看，供需两端均有改善预期，板块大概率处于中期磨底阶段。

　　大基建11月14日出版的中国经济时报刊发《聚焦“新房改”发力保障房建设》。其中提到，扩大保障房供给，合理释放购房需求，并为房地产市场平稳健康发展提供支撑。未来我国住房供应体系将发生显著变化，保障房的地位有望明显提升。

　　点评：中信证券[600030.SS、06030.HKEX]认为，稳住房地产产业链离不开鼓励合理住房需求的政策，但更有赖于结构性改革举措。城市划拨用地用以建设保障性住房的影响可能更加直接，啃硬骨头式的城中村改造影响则更加长远。两项改革都有可能增加开发企业的业务范围，托底明显下行的产业链投资。

　　白糖据新浪网，泰国商务部长14日表示，泰国内阁已批准将国内糖价上调10%；就在几周前，泰国政府刚刚取消了国内糖价上涨20%的决定，并将糖列为管控商品。根据国家气候中心最新监测，一次中等强度厄尔尼诺事件已经形成，并将持续到明年春季。

　　点评：泰国是仅次于巴西的全球第二大糖出口国。据泰国糖业公司董事预计，由于主产区缺水，预计泰国2023/24榨季的甘蔗产量将从本榨季的9390万吨降至8200万吨；产糖量将下降18%至900万吨左右，未来几年极端天气可能会使情况变得更加严重。此前印度已官宣禁止出口，中泰期货表示，随着泰国糖产能的下降，国际糖价继续上涨，内外糖（盘面利润）价差1900-2150元/吨，内外价差倒挂幅度走阔对内糖的支撑作用较强。

　　HBM据新浪财经，韩国政府周二公布的数据显示，其（ICT）产品出口同比下降4.5%，但内存芯片出口额同比增长1%，为16个月以来首次增长。SK海力士近期透露，预计到2030年公司高带宽内存（HBM）出货量将达到每年1亿颗。

　　点评：民生及方正证券指出，与DDR对比，HBM在带宽、面积、功耗等多方面更具优势，缓解了数据中心能耗压力及带宽瓶颈。最新的HBM3E产品，缓解了因内存部件延迟而阻碍算力增长的问题。AI需求催化，HBM用量需求大幅提升。国内厂商有望在相关材料、设备、封测、代理商四个环节受益。

　　算力租赁11月14日，汇纳科技表示，由于内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力需求大幅增加，相关高性能运算设备持续涨价，算力资源持续紧张，公司拟将所受托运营的内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力服务收费上调100%。

　　点评：浙商证券认为，AI算力租赁业务聚焦于解决大模型训练的算力需求，连接多方资源。其商业价值为实现算力资源配置效率的最优化，即设备调试和网络搭建的know-how得以最大化复用。考虑到国内5家头部大模型厂商对标GPT-4模型的训练需求，测算额外需要13705台A100、A800服务器，对应近11万张GPU。

　　坤博精工：北交所，申购价格19.48元/股，公司专注于高端装备精密成型零部件、单晶硅生长真空炉体。

　　1、豪美新材：供应于问界系列相关车型的产品对公司目前收入、利润影响较小。

　　4、宁波远洋：目前生产经营活动正常，市场环境、行业政策没有发生重大调整。

　　6、三一重能：拟投资建设三一吉林长岭风光氢储氨数字化示范项目，项目总投资额预计为65亿元。

　　9、圣农发展：10月实现销售收入14.73亿元，较去年同期变动-12.01%，较上月环比变动-6.65%。

　　10、华统股份：10月份生猪销售收入约3.47亿元 环比下降6.19%。11月15日早餐 外围市场大涨